Spotting Breakouts As Easy As ACD Trading gourou Mark Fisher n'est pas un acteur du marché ordinaire. Le système qu'il enseigne est celui qu'il et ses 75 commerçants plus à MBF Clearing Corp. utiliser pour gagner leur vie sur les marchés de New York jour après jour. Trading de tout, des produits de base tels que le gaz naturel et le pétrole brut aux stocks volatils, ses commerçants braver les stands de produits ou de travailler à partir de terminaux d'ordinateurs. Cela fonctionne-t-il suffit de demander à quiconque chez Fishers ce qu'ils pensent du système, et theyll vous dire qu'il fait. The Basics Fisher décrit son système ACD et comment il fonctionne dans un livre intitulé The Logical Trader. Contrairement à beaucoup dans l'entreprise d'aider les commerçants, il est tout à fait heureux de partager le système, il utilise parce qu'il croit que plus les gens y sont en utilisant, plus efficace, il sera. Fondamentalement, son système fournit A et C points pour l'entrée d'un commerce, et B et D points que les sorties - d'où le nom. Il s'agit d'une stratégie de rupture qui fonctionne le mieux sur les marchés volatils ou tendance avec un groupe spécial de stocks et de marchandises (ceux avec une volatilité élevée fonctionnent le mieux). Il utilise souvent le gaz naturel et le pétrole brut comme exemples dans son livre, mais il mentionne aussi des produits de base comme le sucre et une foule de stocks. Ces références sont de bons avis sur le type de marchés pour lesquels il est bon d'utiliser l'ACD. Figure 1 Graphique SampP500 Index de cinq minutes. Graphique fourni par Metastock. Données intraday par eSignal Dans le graphique SampP 500 Index de cinq minutes de la figure 1, qui montre les dix premiers jours de bourse de mars 2004 avec des signaux ACD, la plage d'ouverture (OR) (lignes bleues) est calculée en utilisant la plage des 15 premiers Minutes du jour de bourse. Un A (ligne rouge) se produit lorsque l'indice se casse trois points au-dessus de la plage d'ouverture. Un A (ligne rouge) se produit lorsque le prix casse un montant défini en dessous de la plage d'ouverture et reste là. Notez qu'un indicateur comme l'indice de force relative peut souvent aider à confirmer les signaux d'achat et de vente. Un signal de vente ainsi que la divergence négative fait une confirmation bonne signal de vente - voir le turndown le huitième jour du mois. Si l'indice devait placer un A en haut et ensuite se décomposer en dessous de la plage d'ouverture, le trader inverserait sa position lorsqu'un C down était placé, 0,5 point sous la plage d'ouverture basse. Un nouveau système est né En travaillant sur un système de commerce comme un étudiant diplômé à la Wharton School of Business au début des années 1980, Fisher a observé l'importance que la gamme d'ouverture a tenu à donner le ton pour le jour de bourse. Dans le cas du pétrole brut (où la plage d'ouverture à l'époque était de 10 minutes), la plage d'ouverture était le plus haut ou le plus faible du jour entre 17 et 23 du temps. Si les marchés étaient vraiment aléatoires et qu'il y a 32 périodes de 10 minutes le jour de la négociation, on peut s'attendre à ce que la plage d'ouverture soit la plus haute ou la plus basse 116 (ou 6,25) (132 pour la haute et 132 pour la basse) . Autrement dit, la probabilité que la plage d'ouverture soit élevée ou basse pour la journée est plus de trois fois ce que l'on pourrait s'attendre si les mouvements du marché étaient vraiment aléatoires, comme cela a été postulé par la théorie de la marche aléatoire. Fisher n'est pas la seule personne à avoir découvert ce fait. Un certain nombre de systèmes de négociation en usage aujourd'hui s'appuient sur une plage d'ouverture pour fournir des indices de polarisation directionnelle. Voici comment un commerçant utilise le système ACD un jour donné. Premièrement, il surveille les marchés mondiaux environ une heure environ avant que le marché ne s'ouvre. Cela lui permet d'avoir une idée de ce que les commerçants du monde entier font. Ensuite, il est important de lire les rapports sur les produits. Quels sont les rapports qui sortent aujourd'hui qui pourraient avoir une forte influence sur le marché des commerçants? Un négociant en pétrole brut, par exemple, suivrait les réunions de l'OPEP (Organisation des pays exportateurs de pétrole) pour tout signe de réduction ou d'augmentation des quotas de production. Les rapports météorologiques affectant la consommation de pétrole, le rapport d'inventaire hebdomadaire du pétrole ainsi que les chiffres hebdomadaires sur le stockage du gaz naturel. Une fois le marché ouvert, l'opérateur SampP 500 Index, par exemple, suit les 15 premières minutes du marché, soit la plage d'ouverture (OR) utilisée dans l'exemple ci-dessus, marquant des lignes horizontales hautes et basses sur son graphique pour journée. Ce commerçant attend alors un A vers le haut ou un A vers le bas de se produire. Dans ce cas, l'indice se déplace au-dessus de l'OR et augmente encore trois points en mettant un A en haut. Le commerçant place un ordre d'arrêt et achète l'indice à la hausse. Une perte d'arrêt serait fixée au-dessous de la valeur basse de l'OR (sortie B) de sorte que si le marché se déplaçait dans la direction indésirable pour plus de ce montant une fois que le commerçant est dans le commerce, il ou elle serait mieux - Garder l'argent pour le commerce un autre jour. Si le commerce a continué dans la direction désirée pour le day trader. Il quitterait le commerce vers la fin de la journée. La baisse de la tension AC se produit si le signal A est généré, mais alors l'indice passe en dessous de la plage d'ouverture. À l'aide de la limite inférieure de l'OR (sortie B), le trader sortirait lorsque cette ligne serait pénétrée et inverserait sa position (vente à découvert) lorsqu'un décolleté C serait mis en place. . Ils sont intéressants parce que le plus tard dans la journée où ils se produisent, plus le mouvement est intense: moins de temps les commerçants doivent quitter un métier sur un renversement. Plus il devient urgent et plus la volatilité est importante. Selon Fisher, il s'agit d'un cas dans lequel rester dans un commerce pendant la nuit pourrait être une bonne idée, car les marchés éprouvent souvent des lacunes à l'ouverture de la journée suivante. Figure 2 - Graphique montrant des barres de cinq minutes Dans la figure 2, nous voyons un graphique montrant des barres de cinq minutes, la plage d'ouverture, un A en haut et en C en bas. Le commerce a été entré lorsque les actions négociées à l'A, sorti (arrêté) quand il a échangé en dessous de la sortie B au bas de la plage d'ouverture. A C down trade a été saisi avec un stop (sortie D) au cas où l'indice se referme au-dessus de la limite supérieure de la plage d'ouverture. La baisse de la tension AC se produit si le signal A est généré, mais alors l'indice passe en dessous de la plage d'ouverture. En utilisant la limite inférieure de l'OR (sortie B), le trader sortirait lorsque cette ligne serait pénétrée et inverserait sa position (vente à découvert) lorsqu'un C était mis en place. Les mouvements C (ou C) sont beaucoup plus rares . Ils sont intéressants parce que le plus tard dans la journée ils se produisent, plus le mouvement intense: moins les commerçants de temps doivent sortir d'un commerce sur un renversement, plus il devient urgent et par conséquent plus la volatilité. Selon Fisher, il s'agit d'un cas dans lequel rester dans un commerce pendant la nuit pourrait être une bonne idée, car les marchés éprouvent souvent des lacunes à l'ouverture de la journée suivante. Choisir votre calendrier La beauté du système ACD est qu'il fonctionne dans presque n'importe quel délai. Un jour trader pourrait utiliser une période de cinq minutes comme sa base pour le commerce, tandis qu'un opérateur à plus long terme pourrait utiliser des données quotidiennes. Pour une perspective plus longue, Fisher décrit l'ACD macro. Cela nécessite toujours une référence à des données intraday pour déterminer la plage d'ouverture et A vers le haut ou vers le bas, etc La différence est que maintenant le commerçant à plus long terme conserve un compte de la note chaque jour dans un total courant. Fisher attribue des valeurs quotidiennes basées sur l'action du marché. Par exemple, si l'équité met un A en hausse au début de la journée et ne se négocie jamais en dessous de la plage d'ouverture, le jour gagnerait un score de 2. Si elle place un A vers le bas et ne se ferme jamais au-dessus OR, il lui donne un 2 Son échelle quotidienne varie de 4 à 4. Un total est conservé et chaque jour la nouvelle valeur quotidienne est ajoutée alors que le score le plus ancien il ya 30 jours est supprimé. Le jour où le compte courant augmente, le trader à plus long terme considérerait cette tendance haussière. Plus vite la valeur augmente ou diminue, plus le signal est haussier ou baissier. Une discussion complète de cette stratégie dépasse le cadre de cet article, mais il suffit de dire que Fisher a trouvé qu'il fonctionne très bien pour fournir à ses commerçants un regard macro sur le marché dans lequel ils commercent. Les personnes intéressées à en apprendre davantage sont invitées à obtenir une copie de The Logical Trader ou aller sur le site Web de Fishers. Il offre un service d'abonnement à ceux qui souhaitent obtenir des informations régulières sur les valeurs des points A et C sur diverses actions et produits, ainsi que des détails sur la meilleure façon d'utiliser son système. Conclusion - Astuce de l'iceberg Les principes discutés ici sont juste un aperçu de la façon dont le système ACD fonctionne, donc avant de l'utiliser, assurez-vous faire plus de lecture et de devoirs. Le système n'est pas non plus une stratégie de trading plug-and-play qui peut être utilisé sur toute équité. Les actions qui fonctionnent le mieux pour l'ACD sont très volatiles, très liquides (beaucoup de volume de transactions journalières) et sujettes à de longues tendances - les devises ont tendance à fonctionner très bien avec le système ACD. Gardez à l'esprit que, même si nous avons utilisé l'indice SampP 500 dans l'exemple ci-dessus, Fisher a déclaré lors d'une entrevue téléphonique qu'il ne fonctionnait pas particulièrement bien et qu'il croyait qu'il y avait de bien meilleurs candidats pour négocier avec l'ACD. Il est également important de noter qu'il ne fonctionne pas très bien sur les actions de faible volatilité coincé dans une fourchette de négociation. Si vous êtes à la recherche de nouvelles idées commerciales intéressantes à poursuivre et que vous n'avez pas peur de faire du travail, le système ACD offre une autre façon de regarder les marchés et une méthode de tirer parti de la volatilité quotidienne et les tendances des stocks, Méthode, telle qu'interprétée par amg La méthode ACD a été développée par Mark Fisher, fondateur de MBF Clearing Corp, la plus grande société de compensation sur le NYMEX. Son livre, The Logical Trader. Plonge plus complètement dans la méthode et les stratégies. Le présent résumé ne constitue qu'une introduction et un démarrage rapide, sur la base des documents disponibles sur le Web. Il n'est pas destiné à être exhaustif, il peut différer de ce que Fisher utilise actuellement et je ne prétends pas non plus être un expert dans la méthode. Pour plus d'informations, les liens suivants sont recommandés: MBF Corp Education Articles. Écrit par Matt Blackman, comprennent les concepts clés et les illustrations de ce qu'est un ACD ressemble. Symposium de la NYMEX. Une série de six webcasts où Mark Fisher condense ses idées, méthodes et stratégies, y compris une préparation de la vie réelle et la séance de négociation. Hautement recommandé pour tous les commerçants est la première webémission. Astuce: les webcasts s'ouvriront en tant que page dans votre navigateur, que vous ne pourrez pas interrompre ou rembobiner. Fisher parle très vite, avec beaucoup de contenu facilement manqué. La meilleure façon de les visualiser est de copier le lien suivant dans votre lecteur Windows Media, en changeant le numéro de 1 à 2, 3, 4, 5 et 6: clickliveNYMEXsymposium2003fisher1.asx Principaux concepts ACD La plage d'ouverture (OR), généralement n'importe où De 10m à 60m, en fonction de l'instrument commercialisé, forme le noyau du procédé. Les HL de la gamme sont les B et D des stratégies. L'OR est prolongé d'un facteur basé sur un pourcentage de la gamme moyenne moyenne des 3 à 30 derniers jours, encore une fois en fonction de vos objectifs et de l'instrument négocié. Fisher mentionne A en étant 22 des 30d ATR pour l'ES, en 2003. Ces extensions forment la base des A et C dans les stratégies. Le Pivot Quotidien fait partie intégrante de la méthode et se compose du HLC3 typique prolongé par la différence entre celui-ci et le Pivot HL2, faisant une Zone Pivot. Fisher mentionne la méthode de profil du marché et au moment où le livre et le symposium étaient à jour, a maintenu que sa gamme de pivot est comparable. Ma propre étude montre que ce n'est pas forcément vrai, mais avec l'inclusion de l'histogramme des prix Ensigns dans le modèle, ce problème devient discutable car vous pouvez utiliser les deux. Au symposium de NYMEX, Fisher décrit diverses stratégies d'ACD, qui dépassent le cadre de cet article. Le graphique ci-dessous (lien vers le modèle à la fin de cette section) est créé à l'aide de plusieurs alertes DYOS (Conception de votre propre étude). N'hésitez pas à changer les préréglages (p. Ex., Couleurs, temps OR de 15m à 10m ou 60m, Histogramme de prix de Volume à Prix, décochez l'espace, etc.). Ses principales caractéristiques prédéfinies sont 15m OU avec des extensions de gamme A1, A2 et A3 de 3,5, 5,5 et 8, les harmoniques SPX de Larry Pesavento. L'utilisateur est encouragé à exécuter des études ATR sur les données passées et à déterminer s'il souhaite modifier les valeurs A1, A2 et A3. Pivot Zone comme décrit ci-dessus Histogramme de prix basé sur le volume. Téléchargez le modèle (cliquez avec le bouton droit de la souris et enregistrez dans votre dossier Modèles): amgACD. dat Téléchargez la description du modèle: amgACD. doc
No comments:
Post a Comment